这些年 最受政策关注的板块

　　国务院总理温家宝3月5日在十一届全国人民代表大会第五次会议上，代表国务院向大会作政府工作报告。报告不仅总结了“十一五”期间国民经济和社会发展的成就，而且展望了“十二五”期间的发展目标和任务。总理的报告非常清晰地勾勒出未来5年中国发展的宏伟蓝图。

　　这份报告对宏观经济以及各行业发展有鲜明的指导意义，对环境保护、节能减排、战略性新兴产业等内容都有多处阐述，明确指出，将推动战略性新兴产业健康发展；建立促进新能源利用的机制。

　　成都商报记者研读了政府工作报告中的亮点，梳理出受政策关注的四大行业，即新材料、新能源、环保和科技通讯等领域，并结合研究机构观点，寻找相关的投资机会，与投资者共享。

　　新材料

　　再入政府工作报告

　　新材料，这一去年涌现出稀土永磁、石墨烯等大热题材的板块，继续得到了政策的强力指引。2012年的政府工作报告里，新材料继续作为加快转变经济发展方式而需要大力发展的产业，被写入今年主要任务目标。

　　业内研究员对此的解读是，显示出新材料作为新兴产业，将继续得到政策的大力扶持；我国去年确定的七大战略性新兴产业中，新材料占据了一席之地，本月8日工信部副部长苏波就对外表示，工信部已会同发改委、科技部、财政部等部委制定了专项规划，最快将在两会后颁布实施。

　　新材料需求将增长

　　目前对行业指导意义最强的就是上月出台的新材料“十二五”发展规划。这是我国首次对新材料产业颁布专门的产业规划，重要性不言而喻。规划明确提出，至“十二五”末，我国新材料产业规模总产值有望达到2万亿元，年均增长率超过25%。将打造10个创新能力强、具有核心竞争力、新材料销售收入超150亿元的综合性龙头企业，培育20个新材料销售收入超过50亿元的专业性骨干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过300亿元的新材料产业基地和产业集群。研究员们建议关注规划中明确指出将重点发展的领域，包括特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料等六大类。

　　国泰君安研究员桑永亮表示，之所以敲定以上领域重点发展，是因为新能源、节能和新能源汽车、高端装备制造、新一代信息技术、节能环保、生物产业这六大新材料以外的新兴战略产业发展，将大大增加对新材料的需求；就目前实际情况看，需求将率先爆发的包括稀土永磁、多晶硅、核级锆材、锂电池、高性能合金、碳纤维以及复合材料。

　　关注十大产业基地覆盖公司

　　涉及具体受益上市公司方面，研究员们一致认为需要在未来将建设的十大新材料产业基地中寻找。

　　新材料“十二五”规划里，除明确重点发展六大领域外，还明确将建设十大新材料产业基地，包括稀土功能材料基地、稀有金属材料基地、高品质特殊钢基地、新型轻合金材料基地、特种橡胶基地、工程塑料基地、高性能氟硅材料基地、特种玻璃基地、先进陶瓷基地和高性能复合材料基地。

　　成都商报整理的采访结果显示，稀土功能材料基地和稀有金属材料基地将在内蒙古包头、江西赣州、福建厦门等地建设，产品包括永磁材料、贮氢合金粉、高性能硬质合金、钨钼大型、钨钼板带材，区域内有对应业务的A股上市公司包括包钢稀土、厦门钨业和章源钨业。

　　高品质特殊钢基地中，目前选定区域有东北的鞍山和大连、湖北武汉以及陕西，抚顺特钢、大冶特钢、宝钛股份、西部材料等公司入围。

　　而年前市场热捧过的碳纤维产业，本次被纳入高性能复合材料基地建设中，江苏连云港、山东威海、吉林三地被选定为建设区域；区域内上市公司有中钢吉炭、*ST吉纤。

　　新能源

　　政策指引方向

　　核能、风能等新能源近年来备受关注。我国的能源结构或者自然资源禀赋，如果以环保为重要方向或指导原则，核电能够解决对电力长期刚性需求的增长，且这也是最好的没有碳排放的途径。对温总理政府工作报告中对核电领域提及，齐鲁证券电力设备新能源分析师刘江啸表达了上述看法。

　　清洁能源仍是重点

　　“这隐含了两个意思，”刘江啸解释称，一是没有碳排放，二是具有很大发电量；就碳排放而言，核电是其他新能源或者可再生零碳排放电源所不具备的。对于发电量，比如水电，丰水期，一年也只能发3000多小时；陆上风电，2500~3000小时；太阳能发电几乎可以不考虑，但是核电全年都可以发电。

　　“中国经济发展，用电需求提升，要减少碳排放量或增速，目前可以成熟利用的就只有核电。”刘江啸告诉记者。

　　另外一方面，在温总理的政府工作报告中，提到“优化能源结构，推动传统能源清洁高效利用，安全高效发展核电，积极发展水电，加快页岩气勘查、开发攻关，提高新能源和可再生能源比重。”

　　关于对核电审批开闸预期，核电板块是否具有投资机会，刘江啸认为，核电迟早要审批，但重启后新项目审批并不意味一定有新的项目出来，开闸有过程，其中考虑的因素也比较多。

　　“放开审批对核电板块指明了方向”，刘江啸告诉记者，目前对核电制造和核电板块，上述方向的意义很大，这意味着市场可以高看核电品种的估值水平。

　　制止太阳能等盲目扩张

　　相比于核电，新能源中光伏太阳能可能是最为悲观的行业。在温总理的政府工作报告中，对太阳能提及主要表现为扩大国内需求，制止太阳能等盲目扩张。

　　对此某大型券商新能源行业分析师告诉成都商报记者，目前光伏行业去库存化已经达到合理水平，但是压制整个光伏行业最大因素还在于产能过剩，国内的光伏企业扩产计划也已经延期，这也是控制产能的体现。另外需求端方面，以现行光伏上网标杆电价1元/度的最低标准计算，在我国西部地区建设的光伏电站内部收益率已相当可观，政策鼓励对刺激装机需求还是有很大提升。但是总体而言，过剩产能仍然是压制行业复苏的大山，在整个2012年国内的光伏行业疲软的现状或许并不会有太大改变。